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はwikiです。つまり、多くの記事が複数の著者によって書かれています。この記事を作成するために、ボランティアの著者が編集と改善に参加しました。テクニカル分析は、「ウォールストリートジャーナル」の創設者であり、同社の出版および財務情報「ダウジョーンズ＆カンパニー」の共同設立者であるチャールズヘンリーダウの株式市場分析の理論に起源を持っています。テクニカル分析は、これらの資産のパフォーマンスと過去の価格を考慮して、株価、商品価格、およびその他の市場性のある資産の変化を予測することを目的としています。この手法は、需要と供給の法則を適用して、株式市場の運用ルールを確立し、それらを活用するためのトレンドを特定します。
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テクニカル分析を生み出したダウの理論に精通してください。 これらの3つの理論は投資に関連し、テクニカル分析の先駆けとなり、金融市場を分析するために専門家によって適用されるルールを形成します。以下は、これらの理論とテクニカルアナリストによる解釈の説明です。- 市場の変動はすべて考慮されます。テクニカルアナリストは、株式市場での証券の価格とパフォーマンスの変化には、その証券に関する入手可能なすべての情報が組み込まれていると考えています。その結果、価格は問題の証券の価値を正確に反映します。多くの場合、アクションの価格の突然の変化は、発行会社に関する重要なニュースが発表される前に発生します。テクニカル分析では、ファンダメンタルズアナリストが考慮している収益対収益率、資本、株主資本利益率、およびその他の要因を扱っていません。
- 株式市場チャートの研究は、コースが続く傾向を明らかにします。テクニカルアナリストは、価格の変更が予測不可能な場合があることを認めていますが、これらの価格が識別可能な傾向に従う期間があることを認めています。トレンドが強調されると、価格が下落しているときに買い、市場が上昇しているときに売り、市場が弱気のときに空売りすることで、それを活用してお金を稼ぐことが可能になります。市場分析の対象期間で遊ぶことにより、短期および長期の傾向を特定することができます。
- 歴史は繰り返されます。人々は一晩で動機を変えません。したがって、トレーダーは以前に遭遇した状況と同様の状況で同じように反応します。このため、テクニカルアナリストは、株式市場のプレーヤーの反応に関する知識に依存することにより、市場の状況の繰り返しを利用しています。この観点から、テクニカル分析は、市場に対する人的要因の影響を考慮していない市場効率の理論とは異なります。
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即時の結果を求めます。 長期にわたって貸借対照表やその他の財務データを調べる基本分析とは異なり、テクニカル分析では、数分程度の1か月または場合によっては非常に短い時間間隔を超えない期間のみを考慮します。この手法は、長期投資家ではなく、証券取引でお金を稼ぎたい人に適しています。 -
グラフを調べて、コースの傾向を特定します。 テクニカルアナリストは、株価チャートと表を調査して、一般的な傾向を特定します。彼らの努力の中で、彼らは特定のタイトルの変動を無視しています。傾向はタイプと期間によって分類されます。- 3つのタイプのトレンドには、記録された価格の最大値と最小値が前のセッションの最大値と最小値よりも高い上昇傾向、これらの最大値と最小値が前のセッションよりも低い下降傾向、定常（水平）トレンド。最大値と最小値は以前のものとほとんど変化しません。トレンドラインは、グラフの読み取りを容易にするために最大値または最小値を接続するために描かれます。これらの行により、タイトルの動作を検出し、その進化を識別することができます。
- フェーズの期間に応じて、傾向は1年以上続く場合は主要な傾向であり、1か月から3か月の間続く場合は中間的であり、期間が1か月を超えない場合は短期的です。中間トレンドは、短期トレンドのセットで構成されています。主要なトレンドには、一連の中間トレンドと短期トレンドが含まれますが、それらが含まれる大きなトレンドとは一致しない場合があります。たとえば、1年間の連続的な価格上昇の後、1か月間続く技術的な修正。強気市場は主なトレンドを表しており、技術的な修正はこの主なトレンドの中間的なトレンドを形成します。
- テクニカル分析の専門家は、4種類のグラフィックを使用しています。彼らは、グラフを使用して、特定の期間の取引セッション終了時の価格、ヒストグラムおよびローソク足の数値を表示し、交換セッションの経過を報告します。特定の期間中の価格の大幅な変化を反映するため。
- テクニカルアナリストは、分析するグラフに表示される数字を指定する専門用語を開発しました。 2つの肩の間の頭のように見える図または 肩頭肩、傾向の反転を示します。ハンドル付きのカップ型の図は、技術的な修正によって短期価格が下落した後の回復を明らかにしています。丸みを帯びた形または受け皿形の底は、回復前の価格下落の結果としての長期停滞を示します。二峰の図または ダブルトップ または2つの窪みまたは ダブルホローは、高値または低値を超える2つの失敗を表し、その後にトレンドの反転が続きます。同様に、3つの頂点または3つの谷がある図は、傾向の反転に先行する3つの失敗を反映しています。他の図には、三角形、旗、ペナントが含まれます。
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の概念に精通する サポート そして 抵抗. サポートは、需要の改善の結果として上昇する前に証券が到達した最低価格を表します。抵抗は、所有者による株式の売却が価格の下落につながる前に、証券が到達する最高価格です。これらのレベルは変動します。トレンドラインを含むグラフでは、一番下のラインがサポートライン（タイトルの最低価格）で、一番上のラインがレジスタンスライン（天井価格）です。これらの線は、トレンドを確認し、このトレンドの反転ポイントを識別するのに役立ちます。- 人々は、例えば10、20、25、50、100、500、1000などのラウンド数で考えることを好むため、最低価格と最高価格はしばしばラウンド数になります。
- アクションの価格はサポートラインを下回るか、レジスタンスラインを超えて上昇する可能性があります。このような場合、抵抗線は新しいサポート線に変わり、その逆もあります。このような状況が発生するためには、価格は大きく持続的に変化する必要がありますが、そのような状況は短期的には比較的頻繁に発生します。
- 一般的に、株価がサポートラインまたはレジスタンスラインに近い場合、テクニカルアナリストは価格が不安定なため、価格がサポートラインに近い場合は購入を避けることをお勧めしますが、このルールはすべての場合に適用されるわけではありません。ケース。たとえば、空売りをする人は、取引の最低価格を採用します。
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トランザクションの量に注意してください。 このボリュームはトレンドを確認するか、逆にトレンドの反転を示します。価格の上昇に伴い取引量が大幅に増加した場合、その傾向はおそらく確認されています。しかし、価格が変動するときに取引量がわずかに増加すると、傾向はおそらく逆転します。 -
移動平均を使用して、価格の変動を滑らかにします。 移動平均は、過去10日間など、特定の期間にわたって計算された平均価格です。これらの平均は、最大値と最小値に対応する鋸歯状曲線を減衰させ、一般的な傾向の識別を容易にします。トレンドの反転は、価格を2つの曲線の交点付近の対応する移動平均または長期または短期の平均と比較することにより、簡単に識別できます。これらの平均は、いくつかの方法で計算できます。- 単純移動平均は、特定の期間における証券の連続価格を合計し、その合計を検討価格の数で割ることによって計算されます。長い期間を採用すると、この数値が高くなり、曲線の変動が減少します。
- 加重移動平均は、すべての価格を合計し、その合計を考慮される価格の数で割る前に、各価格にグラフ上の位置を掛けることによって取得されます。時間間隔が5日間の場合、最初の価格に1、2番目に2、3番目に3、4番目に4、5番目に5を掛けます。
- 指数移動平均は、加重平均と同じ方法で計算されますが、係数はこの平均の計算で使用される最新の価格にのみ影響を与えます。したがって、この平均は、前の情報よりも最近の情報に敏感です。
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インジケーターとオシレーターを使用して、コースの傾向を確認します。 インジケーターは、一定期間の証券の価格変動を使用する数式を使用して計算されます。タイトルを購入するかどうかを決定できるようにする要因を強調することができます。上記の移動平均は指標の1つです。いくつかのインジケータは任意の値を持つことができますが、他のインジケータは0〜100の値のみを取ることができます。これらはオシレーターのファミリーです。- 主な指標は、トレンド指標と制御指標です。トレンドインジケーターは、価格の変動について通知します。これらは、トレンドの反転を予測できるため、特にトレンドが静止している場合に非常に役立ちます。指標指標は、強気または弱気の期間に関連しています。
- トレンドインジケータには、平均方向インデックス（ADM）インデックスとアルーンインジケータが含まれます。 LADXは、0から100のスケールを使用して、上昇トレンドまたは下降トレンドの強さを表す正および負の方向インジケーターに基づいています。このスケールでは、20未満の値はトレンドが弱いことを意味します。 40を超えると強い傾向を示します。 Aroon Indicatorを使用すると、最高価格と最低価格の間の期間を観察し、これらのデータを使用して、進行中のトレンドまたは新しいトレンドの性質と強さを反映できます。
- 収束平均収束発散（MACD）インジケータは、ボリュームの最良のインジケータと見なされます。これは、短期的なものと長期的なものの2つの指数移動平均の差を表します。この差は、2つの平均の合法性に対応する中心線に関して具体化されます。この指標の正の値は、長期平均を上回る短期移動平均であり、これは強気市場と一致します。負のインジケーター値は、短期平均が長期平均を下回り、市場が下落していることを意味します。インジケーターがグラフにプロットされ、その線が中心線と交差する場合、インジケーターを構成する移動平均を表す線が交差することを示します。専門家は、特定の期間のトランザクションの合計ボリュームを表す別のボリュームインジケーターであるlOBV（オンバランスボリューム-OBV）を使用します。この指標は、価格が上昇している場合は正の数として、下落している場合は負の数として表されます。 MACDとは異なり、インディケーターの絶対値はその正または負の符号よりも重要ではありません。
- RSI（相対強度指数-RSI）リンディケーターと確率論により、証券の交換の頻度を観察できます。 RSIは0から100の間で変化します。70を超える値は、価値のある資産が頻繁に購入されることを示し、30より小さい値は、対象の資産が頻繁に販売されることを意味します。 RSIは通常14日間にわたって使用されますが、このインジケーターはより短い期間で使用でき、この場合は不安定です。確率論も0から100の数値で表されますが、80を超える場合は頻繁な販売を示し、値が20を下回る場合は大量の購入を示します。